Inwestowanie na rynku kapitałowym jest nierozerwalnie związane z papierami wartościowymi. Co właściwie ten termin oznacza?
Papiery wartościowe są nośnikami praw majątkowych, które można kupować, sprzedawać, a także obciążać, czyli na przykład zastawiać. Przy ich pomocy możemy w efektywny sposób zarządzać naszym kapitałem. Historia papierów wartościowych w ich współczesnym rozumieniu sięga XVI wieku, a ich rozkwit nastąpił po powołaniu pierwszej oficjalnej giełdy, która w 1602 roku została założona przez Holenderską Kompanię Wschodnioindyjską w Amsterdamie.
Współcześnie najczęstszą klasyfikacją papierów wartościowych jest wyróżnienie na dłużne papiery wartościowe, udziałowe papiery wartościowe, a wreszcie papiery wartościowe pochodne. W tej pierwszej kategorii mieszczą się między innymi obligacje – skarbowe, emitowane przez państwa, oraz korporacyjne, których emitentem są spółki. Do dłużnych papierów wartościowych zalicza się także bony skarbowe oraz weksle.
Akcje, czyli najpopularniejsze papiery wartościowe
Udziałowymi papierami wartościowymi są najczęściej akcje. Ich właściciele stają się akcjonariuszami, co uprawnia ich między innymi do współdecydowania o przedmiocie działalności spółek i obsadzania najważniejszych stanowisk, a wreszcie do dywidendy. Oczywiście siła głosu poszczególnych akcjonariuszy jest zależna od ilości akcji.
Papiery wartościowe pochodne są dość specyficzne, bo ich wartość zależy od cen innych instrumentów finansowych, zwanych produktami bazowymi. Do tej kategorii zalicza się najczęściej opcje i wreszcie kontrakty terminowe. Na papierach wartościowych pochodnych zarabia się dzięki wahaniom cen między innymi akcji, towarów, walut, a także indeksów giełdowych.
Opisany wyżej podział nie jest, rzecz jasna, jedynym możliwym. Papiery wartościowe dzieli się też według ważności terminu. W tym wypadku najprostszą klasyfikacją, z jaką mamy do czynienia to krótkoterminowe papiery wartościowe – okres ich realizacji jest krótszy niż rok – oraz długoterminowe, gdzie okres realizacji jest dłuższy niż rok.
Papiery wartościowe, czyli krwioobieg wolnego rynku
Najważniejszą funkcją papierów wartościowych jest mobilizacja kapitału. Emitenci, czyli na przykład spółki akcyjne, pozyskują dzięki nim pieniądze na realizację swoich celów – podjęcie działalności, budowę hal produkcyjnych, kupno urządzeń, rozpoczęcie badań – natomiast inwestorzy mogą dzięki nim ulokować swoje nadwyżki finansowe i w przyszłości zarabiać pieniądze.
Papiery wartościowe są także fundamentem wielu produktów finansowych. Najlepszym tego przykładem są fundusze inwestycyjne, które zbierają pieniądze od wielu inwestorów i inwestują ich kapitał w różne papiery wartościowe.
Nota Prawna – Niniejszy dokument został sporządzony przez Caspar Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A
Przedstawione powyżej informacje stanowią informację reklamową, mają charakter informacyjny i nie są ofertą w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. – Kodeksu Cywilnego. Zawarte w niniejszym dokumencie informacje nie stanowią usługi doradztwa finansowego, prawnego i podatkowego oraz nie należy ich traktować jako rekomendacji dotyczących instrumentów finansowy.
Caspar TFI informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego.
Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat.
Opodatkowanie dochodów z inwestycji w fundusze zależy od indywidualnej sytuacji każdego uczestnika i może ulec zmianie w przyszłości.
Korzyściom wynikającym z inwestowania środków w jednostki uczestnictwa towarzyszą również ryzyka, takie jak: ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji, wystąpienia okoliczności, na które uczestnik funduszu nie ma wpływu np. zmiany polityki inwestycyjnej czy połączenia lub likwidacji subfunduszu, a także ryzyko związane ze zmianami regulacji prawnych.
Wśród ryzyk związanych z inwestowaniem należy zwrócić szczególną uwagę na ryzyka dotyczące polityki inwestycyjnej, w tym: rynkowe, walutowe, stóp procentowych, kredytowe, koncentracji, jak również rozliczenia oraz płynności lokat.
Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Ryzyko wykorzystania informacji zamieszczonych w niniejszym dokumencie, ponosi wyłącznie inwestor.
Caspar TFI pobiera opłaty dystrybucyjne za nabycie jednostek uczestnictwa subfunduszy Caspar Parasolowy FIO, za zamiany pomiędzy nimi, a także za zarządzanie nimi. Wysokość poszczególnych opłat wskazana jest w Tabeli Opłat oraz ogłoszeniach o ewentualnych promocjach w opłatach.
Inwestycja w Caspar Parasolowy FIO dotyczy nabycia jednostek uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym, a nie w danych aktywach bazowych.
Przed podjęciem ostatecznych decyzji inwestycyjnych należy zapoznać się z Prospektem Informacyjnym Caspar Parasolowy FIO oraz z dokumentami Kluczowych Informacji dla Inwestorów.
