Międzynarodowa agencja ratingowa Fitch Ratings obniżyła długoterminowy rating kredytowy emitenta (IDR) Ukrainy w walucie obcej z CC do C. Poinformowało o tym służby prasowe agencji.
► Przeczytaj stronę Ministerstwa Finansów na Facebooku: główne aktualności finansowe
Obniżenie ratingu
„Obniżenie ratingu Ukrainy odzwierciedla opinię Fitch, że co do zasady porozumienie osiągnięte 22 lipca pomiędzy rządu i niektórych posiadaczy euroobligacji w sprawie warunków restrukturyzacji po przyjęciu ustawy zezwalającej rządowi na zawieszenie spłat zadłużenia zagranicznego oznacza początek procesu przypominającego niewypłacalność” – zauważył Fitch.
Umowa z wierzycielami stanowi „wymianę problematycznych długów”, gdyż polega na umorzeniu kwoty głównej i odsetek kredytu oraz wydłużeniu warunków spłaty.
Przeczytaj: Ukraina porozumiała się z wierzycielami w sprawie odroczenia płatności zadłużenia zagranicznego – Szmygal
Agencja zauważyła, że porozumienie z obligatariuszami oraz ustawa o zawieszeniu zadłużenia są spójne z wysiłkami rządu zmierzającymi do wdrożenia czteroletniego programu rozszerzonego finansowania MFW o wartości 15,6 miliarda dolarów, który obejmuje restrukturyzację zadłużenia ze znaczną redukcją zadłużenia w celu stworzenia przestrzeni fiskalnej i przywrócenia obsługi zadłużenia.< /p >
Przypomnijmy
22 lipca Kijów osiągnął zasadnicze porozumienie z Komitetem Posiadaczy Euroobligacji Ukrainy.
Osiągnięcie zasadniczego porozumienia jest ważnym etapem procesu restrukturyzacji państwowego zagranicznego zadłużenia handlowego Ukrainy.
Umowa restrukturyzacyjna przewiduje wymianę dotychczasowych euroobligacji na pakiet nowych euroobligacji z nominalną redukcją wartości długu o 37% w początkowej fazie oraz redukcją bieżącej wartości netto długu o około 60% .
Po zakończeniu restrukturyzacji termin zapadalności euroobligacji zostanie wydłużony: pierwsza spłata w wysokości 1,172 mld USD nastąpi w 2029 roku. Dla porównania, gdyby nie restrukturyzacja, główna kwota zadłużenia w wysokości 9,381 mld USD (bez skapitalizowanych odsetek) byłaby płatna w latach 2024–2029.
Zgodnie z zawartymi porozumieniami zostaną wyemitowane nowe euroobligacje: cztery serie Obligacji A z terminami zapadalności w latach 2029, 2034, 2035 i 2036 oraz cztery serie Obligacji B z terminami zapadalności w latach 2030, 2034, 2035 i 2036.
Płatności kuponowe Obligacja A: 1,75% w latach 2024-2025, 4,5% w latach 2026-1 poł. 2027 r., 6% w II półroczu 2027-2033 i 7,75% od 2034 r.
Płatności kuponowe Obligacji B: nie do w drugiej połowie 2027 r., następnie 3% w drugiej połowie 2027 r. do 2033 r. i wzrasta do 7,75% począwszy od 2034 r.
Osiągnięte porozumienia cieszą się poparciem Komitetu wierzycieli Ukrainy i spełniają cele MFW Program Rozszerzonego Funduszu Funduszowego, w szczególności: (1) relacja długu do PKB do końca 2028 r. wyniesie 82%; (2) relacja długu do PKB do końca 2033 r. wyniesie 65%;) średnie zapotrzebowanie na finansowanie w latach 2028-2033 wyniesie 8% PKB.
- Ekonomia
