Emisje metra osiągnęły rekordową wartość obligacji o wartości 3,4 miliarda dolarów

Amerykańska sieć restauracji typu fast food Subway uplasowała obligacje o wartości 3,4 miliarda dolarów z trzema terminami zapadalności. Pisze o tym Financial Times.

► Subskrybuj kanał telegramu Ministerstwa Finansów: główne wiadomości finansowe

Obligacje są zabezpieczone opłatami licencyjnymi od amerykańskich franczyz i intelektualistów spółki nieruchomość. Wolumen plasowań był rekordowy dla tego typu papierów wartościowych.

Według poinformowanych źródeł gazety, wolumen wniosków złożonych przez inwestorów przekroczył 20 miliardów dolarów, dzięki czemu możliwe było zwiększenie wolumenu lokatę i obniżyć stopy procentowe.

W szczególności Subway uplasował się w pięcioletnich obligacjach o wartości 1,35 miliarda dolarów z 1,5-procentową premią w stosunku do rentowności pięcioletnich amerykańskich obligacji skarbowych. Początkowo premia wynosiła około 2%.

Rentowość pięcioletnich papierów wartościowych spółki wynosiła 6,07% w skali roku, siedmioletnich – 6,32%, dziesięcioletnich – 6,56%. We wszystkich przypadkach rentowność przekroczyła rentowność tradycyjnych obligacji korporacyjnych o podobnym ratingu.

Subway wykorzysta zebrane środki na spłatę części zadłużenia o wartości 5,4 miliarda dolarów zaciągniętego na sfinansowanie przejęcia przez fundusz private equity Roark Capital .