Opinia Zarabianie na kursach kryptowalut nie jest takie proste – one, podobnie jak kursy innych aktywów, może zająć dużo czasu. Istnieją jednak strategie osiągania zysku niezależnie od trendu, takie jak handel carry i cash and carry.
Carry trade
Koncepcja carry trade przyszła do branży kryptowalut z tradycyjnych finansów. Czasami carry trade rozumiany jest jako arbitraż stóp procentowych. Carry trade to strategia zarabiania pieniędzy, w której uczestnicy wykorzystują różnicę w stopach procentowych różnych aktywów. Najpierw pobierane jest aktywo z niskim oprocentowaniem, a następnie przenoszone na inny instrument, na którym można zarobić więcej na lokacie. Po upływie terminu pieniądze są zwracane pożyczkodawcy, a deponent pozostaje w zysku ze względu na różnicę stóp procentowych.
Na przykład obecne stopy procentowe w amerykańskich bankach wynoszą około 5%. Nie wystarczająco źle, ale w branży kryptowalut istnieją platformy, które oferują więcej do wpłat. Dlatego niektóre firmy oferują zarobki do 18% na kryptowalutach i monetach stabilnych. W takich warunkach logiczne jest zaciągnięcie kredytu w zwykłym banku, zainwestowanie w USDT lub USDC i złożenie ich w depozycie.
Być może pojawi się pytanie, po co stablecoiny, skoro mogą nie mieć najkorzystniejszych warunków? Jest to niewątpliwie prawdą. Ale jeśli nie inwestujesz w monety typu stablecoin, musisz wziąć pod uwagę zmiany cen w obrębie samych kryptowalut. Wartość aktywa może spaść tak bardzo, że nie będzie można zarobić na różnicy kursów, a USDC i USDT są powiązane z dolarem, więc taki czynnik jest tutaj wykluczony.
Cash and carry
Cash and carry to kolejna strategia handlu arbitrażowego. Jego znaczenie polega na otwarciu pozycji długiej (zakupie) kryptowaluty i jednoczesnej sprzedaży kontraktu futures na ten sam aktyw. Jednocześnie ceny pierwszego i drugiego instrumentu powinny być różne. Czasami opcje mogą również działać jako druga pochodna.
Załóżmy, że kupujesz 1 BTC po cenie 65 000 USD. W tym samym czasie sprzedawany jest kontrakt futures po cenie 66 000 USD. Następnie utrzymujesz pozycję do wygaśnięcia instrumentu pochodnego. W wyniku transakcji osiągasz zysk w wysokości 1000 USD
Carry trade vs cash and carry
Zatem carry trade i cash and carry to dwa rodzaje transakcji arbitrażowych. Mają podobną nazwę, ale różnią się zasadą działania. Pierwszy wykorzystuje rozbieżność stóp procentowych platform lub banków, a drugi wykorzystuje rozbieżność między aktywem kryptograficznym a ceną kontraktu futures. Ale co jest lepsze w praktyce?
Nie da się udzielić jednoznacznej odpowiedzi. Cash and carry wymaga poważnej analizy rynków kontraktów terminowych. Nie należy się tutaj spodziewać dużych rozbieżności, a co za tym idzie, poważnych zarobków. Żaden uczestnik rynku nie jest zainteresowany zapewnianiem gwarancji zysku pozbawionego ryzyka. Ponadto często pojawiają się dodatkowe koszty związane z przechowywaniem kryptowaluty lub prowadzeniem konta, które pokrywają zyski z arbitrażu.
Z drugiej strony prawie zawsze ma miejsce transakcja carry trade – w każdej chwili można znaleźć walutę fiducjarną z niskimi kursami. Jednocześnie zawsze będzie platforma zapewniająca najlepszy zwrot z kryptowaluty. Wszystko sprowadza się do tego, aby strona była godna zaufania. Pisanie o wysokich stopach procentowych na stronie internetowej nie jest trudne. Pytanie brzmi: czy platforma dotrzyma obietnic?
W tradycyjnej ekonomii transakcje carry są najczęściej wykorzystywane przez banki i inwestorów instytucjonalnych. Dzieje się tak dlatego, że mają oni terminowy dostęp do niezbędnych informacji, a wielkość kapitału jest znacznie większa niż w przypadku przedsiębiorców prywatnych. Ponadto należy wziąć pod uwagę, że sytuacja zarówno w zakresie stawek bankowych, jak i stóp procentowych na platformach kryptowalutowych może się zmienić. Dlatego to, że jedna strategia zadziałała dzisiaj, nie oznacza, że będzie działać jutro.
Wnioski
Okazuje się, że transakcja carry trade może średnio zapewnić większą rentowność transakcji arbitrażowych. Z drugiej strony jest to niebezpieczne, ponieważ można natknąć się na oszustów. Cash and carry to mniej dochodowa strategia, ale kontrakty futures i opcje są przedmiotem obrotu na bardziej niezawodnych platformach. Aby skorzystać z obu tych strategii, trzeba uważnie monitorować sytuację gospodarczą w różnych krajach, a także warunki, jakie oferują poszczególne platformy kryptowalutowe.
Niniejszy materiał i informacje w nim zawarte nie stanowią indywidualnej ani innej porady inwestycyjnej. Opinie redaktorów mogą nie pokrywać się z opiniami portali analitycznych i ekspertów.
Источник: bits.media