Opinia Minął tydzień od obniżki kluczowych stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych i są już pierwsze wyniki widoczne: rynek kryptowalut wzrósł. A co z segmentem akcji – czy akcje firm kryptograficznych rosną czy spadają?
Podstawowa stopa procentowa Systemu Rezerwy Federalnej Stanów Zjednoczonych (FRS) pokazuje, jaki procent banków komercyjnych płacą od pożyczek. Im jest ona wyższa, tym pożyczone pieniądze są droższe. Kiedy stopa spada, ceny kredytów spadają, w wyniku czego inwestorzy stają się bardziej skłonni do inwestowania w ryzykowne aktywa.
W wyniku niedawnej kluczowej obniżki stóp procentowych Bitcoin wzrósł o 6%, a Ethereum o 11%. Zastanówmy się, co stało się z notowaniami akcji największych firm, które przechowują, wydobywają lub akceptują Bitcoin jako środek płatniczy.
CleanSpark (NASDAQ: CLSK)
Listę otwiera firma wydobywcza CleanSpark o kapitalizacji rynkowej wynoszącej 2,56 miliarda dolarów. Prowadzi ona swoją główną działalność we wschodniej części Stanów Zjednoczonych i rozwiązuje problemy prawne na zachodzie. Od końca marca doszło do silnego przeceny akcji spółki – ceny papierów spadły o 67%. Jednak przemówienie Jerome'a Powella na temat kluczowej obniżki stóp procentowych zmieniło trend i po 18 września akcje CleanSpark wzrosły o 14,53%.
Źródło: tradingview.com
Core Scientific (NASDAQ: CORZ)
Na dziewiątym miejscu znajduje się spółka wydobywcza Core Scientific z kapitalizacją na poziomie 3,13 miliarda dolarów w ciągu ostatnich trzech lat wydobył więcej bitcoinów niż którykolwiek z konkurentów.
Oprócz wydobycia Core Scientific udostępnia swoje centra danych zewnętrznym górnikom i rozwija usługi oparte na sztucznej inteligencji. Według szacunków prezesa spółki Adama Sullivana może to doprowadzić do wzrostu kapitalizacji do 25-30 miliardów dolarów.
Po ogłoszeniu kluczowej obniżki stóp procentowych akcje Core Scientific zostały zaktualizowane kilkukrotnie, osiągając historyczne maksimum, osiągając 12,95 USD. Jednak ze względu na spadki od trzech ostatnich sesji wzrost cen od 18 września nie jest już tak imponujący – jedynie 1,08%.
Źródło: tradingview.com
Galaxy Digital Holdings (TSX: GLXY)
Ósmą co do wielkości firmą kryptograficzną pod względem kapitalizacji jest Galaxy Digital Holdings z kapitałem 4,6 miliarda dolarów. Jej główna działalność to zarządzanie aktywami cyfrowymi, doradztwo i pożyczki. Po kluczowej obniżce stóp procentowych akcje spółki wzrosły o prawie 24%. Tym samym zbliżyły się do maksimum wynoszącego 19,16 USD.
Źródło: tradingview.com
Marathon Digital Holdings (NASDAQ: MARA)
Siódmą na liście największych firm kryptowalutowych jest Marathon Digital Holdings z kapitalizacją na poziomie 5,15 miliarda dolarów. Po przemówieniu Powella jej akcje wzrosły o 12,72%, choć wcześniej – od połowy lipca do początku września – spadły o ponad połowę. Głównym powodem były oczekiwania na słabe wyniki finansowe za trzeci kwartał 2024 roku. Przykładowo EPS (zysk na akcję) według analityków platformy badawczej Zacks powinien spaść o 580% w porównaniu z tym samym okresem rok wcześniej.
Źródło: tradingview.com
MicroStrategy (NASDAQ: MSTR) < /h2>
Szóste miejsce zajmuje MicroStrategy, firma świadcząca usługi w zakresie oprogramowania. Jej kapitalizacja wynosi 33,63 miliarda dolarów. W branży kryptowalut MicroStrategy jest znana przede wszystkim jako duży inwestor w Bitcoin i ma w tym spore sukcesy: dochody firmy osiągnęły ostatnio 7 miliardów dolarów. Akcje MSTR najlepiej zareagowały na kluczową obniżkę stóp procentowych przez Fed – dodały więcej niż 32% od 18 września.
< /p>
Źródło: tradingview.com
Grayscale Bitcoin Trust (NYSE: GBTC)
Piąte miejsce w rankingu zajmuje Bitcoinowy spot ETF firmy Grayscale z kapitalizacją na poziomie 36,21 miliarda dolarów. We wrześniu odpływ środków z GBTC wreszcie wyhamował, a w niektórych dniach obserwowano nawet ich napływ. Na przykład 27 września inwestorzy natychmiast zainwestowali w fundusz 26,15 miliarda dolarów.
Sytuacja na akcjach GBTC stopniowo się poprawia. Jeśli od marca do sierpnia 2024 roku straciły prawie 40%, to od sierpnia do końca września akcje zyskały ponad 30%. Co więcej, 9,46% całkowitego wzrostu przypadło na okres po ogłoszeniu obniżki kluczowych stóp procentowych.
Źródło: tradingview.com
Block (NYSE: SQ)
Na czwartym miejscu znajduje się Block, firma sprzedająca usługi i produkty finansowe. Jego kapitalizacja wynosi 40,95 miliarda dolarów. Pod względem kryptowalut działalność Block jest dość zróżnicowana. Tym samym na koniec pierwszego kwartału 2024 roku 9% płynnych aktywów spółki stanowił Bitcoin. Ponadto Block angażuje się także w sektor wydobywczy po podpisaniu w lipcu umowy z Core Scientific.
W ostatnich miesiącach na kursach spółki było dość burzliwie. Wynika to w dużej mierze z faktu, że inwestorzy z nieufnością przyjęli oświadczenie dyrektora generalnego Block Jacka Dorseya. Jego zdaniem w spółce jest wiele do poprawienia. Dlatego nawet obniżka stóp Fed nie miała większego wpływu na cenę papierów Bloku – w ciągu dziesięciu dni dodała skromne 0,34%.
Źródło: tradingview.com
Coinbase (NASDAQ: COIN)
Największa amerykańska giełda kryptowalut Coinbase z kapitalizacją 47,51 miliarda dolarów jest na trzecim miejscu. Od 6 września ceny jej akcji wzrosły o 30%. Większość wzrostu – 17,58% – nastąpiła po obniżeniu przez Fed głównej stopy procentowej.
Źródło: tradingview.com
PayPal (NASDAQ: PYPL)
Na drugim miejscu znajduje się usługa płatnicza PayPal, której kapitalizacja rynkowa wynosi 79,61 miliardów dolarów. Za pomocą PayPal można dokonywać przelewów w kryptowalutach, a firma posiada własnego stablecoina (PYUSD). Ponadto PayPal umożliwił handel i przechowywanie zasobów cyfrowych na kontach firmowych.
Po kluczowej obniżce stóp procentowych akcje PYPL osiągnęły roczne maksima, przekraczając 80 dolarów. Teraz skorygowały się nieznacznie do 77,88 USD. Tym samym wzrost od 18 września wyniósł 6,51%.
Źródło: tradingview.com
Tesla (NASDAQ: TSLA)
Lider wśród firm kryptograficznych pozostaje producentem samochodów elektrycznych i jednym z największych posiadaczy Bitcoin Tesla z kapitalizacją na poziomie 832,07 miliarda dolarów Od czasu przemówienia Powella akcje firmy wzrosły więcej niż 14,64%, zbliżając się do maksimów z lipca.
Dominującą rolę odegrały jednak doniesienia z Chin. Po pierwsze, władze lokalne wprowadziły dość silne zachęty: obniżyły oprocentowanie kredytów hipotecznych i standardy rezerw bankowych. Po drugie, Tesla przedłużyła do 31 października swój 5-letni program pożyczek o zerowym oprocentowaniu na zakup samochodów Model 3 i Model Y. Powinno to pobudzić sprzedaż w Chinach i w efekcie poprawić wyniki finansowe. Wiadomość ta pozytywnie wpłynęła na nastroje inwestorów.
Źródło: tradingview.com
Wniosek
Obniżka kluczowej stopy miała pozytywny wpływ na akcje spółek kryptowalutowych. Wszystkie papiery wzrosły. Największy wzrost wykazała MicroStrategy – 32,83%, a najmniejszy Block – 0,34%.
Niniejszy materiał i zawarte w nim informacje nie stanowią osoby fizycznej lub jakąkolwiek inną rekomendację inwestycyjną. Opinia redakcji może nie pokrywać się z opinią portali analitycznych i ekspertów.
Источник: bits.media