Nowe, rygorystyczne zasady bankowe obowiązujące w Szwajcarii stwarzają sytuację, w której wygrywają obie strony, dla UBS i mogą ograniczyć jego potencjał w zakresie rzucania wyzwania gigantom z Wall Street. Tak twierdzi Beat Wittmann, partner w firmie Porta Advisors z siedzibą w Zurychu, donosi CNBC.
► Przeczytaj kanał telegramu „Ministerstwo Finansów”: najważniejsze wiadomości finansowe
W 209-stronicowym planie opublikowanym w środę szwajcarski rząd zaproponował 22 środki mające na celu wzmocnienie kontroli nad bankami uznawanymi za „zbyt duże, aby upaść”.
Następuje to rok po tym, jak władze zmuszone były do pośrednictwa w akcji ratunkowej Credit Suisse za pośrednictwem UBS. Wspierane przez rząd przejęcie było największą fuzją dwóch banków o znaczeniu systemowym od czasu światowego kryzysu finansowego.
Bilans UBS wynoszący 1,7 biliona dolarów stanowi obecnie dwukrotność rocznego PKB kraju, co spowodowało wzmożenie kontroli w celu ochrony szwajcarskiego sektora bankowego i szerszej gospodarki po upadku Credit Suisse.
W rozmowie z CNBC Wittmann powiedział, że spadek Credit Suisse był „całkowicie samowystarczalnym i rzekomym niepowodzeniem polityki rządu, banku centralnego, organu regulacyjnego, a przede wszystkim ministra finansów”.
„Credit Suisse miał wówczas oczywiście nieudany, nierentowny model biznesowy i niekompetentne zarządzanie, a wszystko to uwypuklił ciągły i ignorowany utrzymujący się spadek cen akcji i spreadów kredytowych w roku 2022” – dodał.
W Nowe przepisy bankowe polegają na przyznaniu szwajcarskiemu organowi dodatkowych uprawnień w zakresie nadzorowania rynków finansowych, stosowania dopłat kapitałowych i wzmacniania pozycji finansowej spółek zależnych.
Wittmann zasugerował, że raport nie rozwiał obaw co do zdolności decydentów i organów regulacyjnych do kontrolowania banków przy jednoczesnym zapewnieniu ich globalnej konkurencyjności.
Powiedział, że „tworzy on sytuację, w której wygrywają wszyscy dla Szwajcarii jako centrum finansowego , ale UBS nie będzie w stanie rozwinąć Twojego potencjału.”
Twierdzi, że reforma regulacyjna musi być priorytetem i nie powinna dokręcać śrub w największych bankach w kraju, jeśli UBS ma skorzystać na nowej skali i ostatecznie rzucić wyzwanie amerykańskim bankom Goldman Sachs, JPMorgan, Citigroup i Morgan Stanley, które mają takie same wielkości bilansów, ale ich wycena jest znacznie wyższa.
Aby UBS mógł zoptymalizować swój potencjał, Wittmann argumentował, że szwajcarski system regulacyjny powinien odpowiadać systemowi regulacyjnemu we Frankfurcie, Londynie i Nowym Jorku.
Kiedy W tym względzie zauważył, że nowe zasady bankowe wykazały „brak chęci do zaangażowania się w jakiekolwiek odpowiednie reformy”, które chroniłyby szwajcarską gospodarkę i podatników, ale pozwoliłyby UBS „dogonić światowych graczy i Wyceny w USA.”
„Doświadczenia Lista polityków w Szwajcarii pokazuje, że mieliśmy trzy globalne banki o znaczeniu systemowym, a teraz został nam jeden, a te przypadki były bezpośrednim skutkiem niewystarczających regulacji”, Wittmann powiedział.
Przypomnijmy
Ministerstwo Finansów napisało, że w czerwcu 2023 r. Grupa UBS sfinalizowała umowę przejęcia byłego konkurenta Credit Suisse, kończąc największą fuzję w sektorze bankowym od 2008 r. kryzys finansowy.